Fx Alternativer Fremover Premium

Forward Premium. What er en Forward Premium. En forward premium oppstår når det handler om valutakurs FX det er en situasjon der spot futures valutakursen, med hensyn til innenlandsk valuta, handles med høyere spot valutakurs, da er det for tiden A Forventet premie måles ofte som forskjellen mellom gjeldende spotrente og terminskurs, men enhver forventet fremtidig valutakurs er tilstrekkelig. BREAKING DOWN Forward Premium. Det er en rimelig forutsetning om at fremtidig spotrente vil være lik den nåværende terminsrenten I henhold til fremoverforventningens teori om valutakurser vil nåværende spot futuresrate være fremtidig spotrate. Denne teorien er rutet i empiriske studier og er en rimelig forutsetning om å gjøre over en langsiktig tidshorisont. Forward Rate Premium Calculation. To beregne premiepremien på en valuta må du først forstå dekket renteparitet og beregne terminskursen Dekket renteparitet er en tilstand w her er spot - og valutakursene mellom to valutaer i likevekt med de to landene rentene, og hindrer eventuelle arbitrage muligheter. Formelen for dekket renteparitet omfatter fire variabler. S Gjeldende valutakurs. F Nåværende valutakurs. id den innenlandske renten. Den utenlandske renten. Formelen er 1 id SF x 1 i f. Denne ligningen kan deretter omarrangeres for å løse for valutakursen, F Det ser ut som FS x 1 hvis 1 jeg d. Som en For eksempel, anta at dagens amerikanske dollar til euro-valutakursen er 1 1365 Den innenlandske renten, eller den amerikanske renten er 5, og den utenlandske renten er 4 75 Plugging av verdiene i ligningen resulterer i F 1 1365 x 1 05 1 0475 1 1392. Forrentekursen gjelder spotprisen med en premie eller rabatt, som vises i følgende forhold FS x 1 x, hvor z er nåværende premie eller rabatt Omarrangering av formelen, premieprinsippet eller rabatt hvis resultatet er negativ , beregnes som x FS - 1. Da premiene er notert som årlige prosenter, må formelen ta hensyn til antall dager kontrakten fastsetter. Formelen justeres deretter til x FS - 1 x 360 d, hvor d er den antall dager. På bakgrunn av eksemplet, anta at den beregnede terminrenten er for en seks måneders fremføring for euro mot dollaren, som kan leveres på 30 dager. I dette eksemplet er premieprinsippet x 1 1392 1 1365 - 1 x 360 30 2 851. Resultatet betyr at euroen handler med en 2 851 premie til dollar for levering i 30 dager. Slik bruker du FX-alternativer i Forex Trading. Foreign valutaveksler er en relativt ukjent i detaljhandel valutaen verden Selv om noen meglere tilbyr dette alternativ til spot trading, de fleste don t Dessverre betyr dette at investorer mangler. For en primer på FX opsjoner, se Komme i gang i Forex Options TUTORIAL Forex Market. FX-opsjonene kan være en fin måte å diversifisere og til og med sikre en investor s spot posisjon, eller de kan også brukes d å spekulere på langsiktige eller kortsiktige markedsvisninger i stedet for handel i valuta spotmarkedet. Så, hvordan går det med dette. Strukturhandler i valutaopsjoner er faktisk svært lik det å gjøre med egenkapitalalternativer Å legge til kompliserte modeller og matte, la oss ta en titt på noen grunnleggende FX-opsjonsoppsett som brukes av både nybegynnere og erfarne forhandlere. Basiske alternativstrategier starter alltid med vanilje-vaniljealternativer Denne strategien er den enkleste og enkleste handelen, med næringsdrivende som kjøper et direkte anrop eller et alternativ i for å uttrykke en retningsbestemt visning av valutakursen. Å legge en direkte eller naken alternativposisjon er en av de enkleste strategiene når det gjelder FX-alternativer. Oppgi 1 AUD USD-diagram som viser en dobbel topp som er ideell for et put-alternativ. Source FX Trek Intellicharts. Basisk bruk av en valutaalternativ Ved å se på Figur 1 kan vi se motstand dannet like under nøkkelen 1 0200 AUD USD valutakurs i begynnelsen av februar 2011 Vi bekrefter dette ved hjelp av den tekniske d Ouble toppformasjon Dette er en flott tid for et put-alternativ. En FX-aktør som ønsker å korte den australske dollaren mot amerikanske dollar, kjøper bare et vanlig vaniljesettalternativ som det nedenfor. OPPLYSNINGER Ticker-symbol AUM Spotrate 1 0186 Long Position kjøper en i pengeposisjonen alternativ 1 kontrakt 1 februar 0200 120 pips Maksimal tap Premium på 120 pips. Profitpotensial for denne handelen er uendelig Men i dette tilfellet skal handelen settes til å gå ut på 0 9950 neste store støttebarriere for maksimal profitt av 250 pips. Debit Spread Trade Bortsett fra handel en vanlig vanilje alternativet, en FX trader kan også skape en spredt handel Foretrukket av handelsfolk, er spredt handler litt mer komplisert, men de blir enklere med praksis. Den første av disse spredt handler er debitsspredningen også kjent som tullsamtalen eller bjørnen her. Trafikken er sikker på valutakursens retning, men vil spille den litt tryggere med litt mindre risiko. I figur 2 ser vi en 81 65-støtte level emergin g i USD JPY valutakursen i begynnelsen av mars 2011. Figur 2 Et støttenivå oppstår i mars 2011 USD JPY pair. Source FX Trek Intellicharts. Dette er en perfekt mulighet til å plassere et oksekaldsspredning fordi prisnivået vil sannsynlig finne noe støtte og en tullsignal debitsspredning vil se noe ut som dette. OPP Alternativer Ticker Symbol YUK Spotrate 81 75 Long Position kjøper en i pengeopsamlingsalternativet 1 kontrakt Mars 81 50 183 pips Kort Stilling som selger en ut av pengeneopsamlingsalternativet 1 kontrakt Mars 82 50 135 pips Debit -183 135 -48 pips det maksimale tapet. Gross Profit Potensial 82 50 - 81 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 100 pips. Hvis USD JPY valutakursen går over 82 50, handel står til fortjeneste ved 52 pips 100 pips 48 pips nettogebyr 52 pips. Credit Spread Trade Tilnærmingen er lik kredittrisiko. Men i stedet for å betale premien, ser valutaopsjonshandleren seg ut av premien gjennom spredningen mens maintainin ga handelsretning Denne strategien kalles iblant en tull - eller bjørkspredningsspor. Lær mer om dette og andre spreads i opsjonsspread Strategies. Now, la s referere til vår USD JPY valutakurs eksempel. Med støtte på 81 65 og en bullish oppfatning av amerikanske dollar mot japansk yen, kan en næringsdrivende implementere en tyrestrategi for å fange oppadgående potensial i valutaparet. Så ville handelen brytes ned som dette. OPP Alternativer Ticker Symbol YUK Spotrate 81 75 Kort Posisjonssalg i pengeposisjonen Alternativ 1 Kontrakt Mars 82 50 143 pips Lang Posisjon Kjøper en ut av pengene Sett alternativ 1 Kontrakt Mars 80 50 7 pips Kreditt 143 - 7 136 pips Maksimal gevinst. Potentielt tap 82 50 80 50 x 10 000 enheter per kontrakt x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips netto kreditt 64 pips maksimal tap. Som noen kan se, er det en god strategi å implementere når en handelsmann er bullish på et bjørnmarked. Ikke bare er handelsmannen fra opsjonsprinsippet men han eller hun er en lso unngå bruk av noen ekte penger for å implementere det. Bare sett med strategier er bra for retningsbestemte spill. For mer om retningsbestemte spill, se Trade Forex med en retningsbestemt strategi. Opptak Straddle Så hva skjer hvis handelsmannen er nøytral mot valutaen, men forventer en kortsiktig endring i volatilitet I likhet med sammenlignbare aksjeopsjoner spiller, vil valutahandlere bygge en opsjonsstrategi. Dette er gode handler for FX-porteføljen for å fange en potensiell breakout-flyt eller lulled pause i valutakursen. er litt enklere å sette opp i forhold til kreditt - eller debethandel. I en rekkevidde vet handelsmannen at en utbrudd er nært, men retningen er uklar. I dette tilfellet er det best å kjøpe både et anrop og et sett for å fange breakout. Figur 3 viser en flott mulighet for muligheten. Renten som et institusjonsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 En statistisk måling re av spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske presidium for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupi INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert Kjøper valgt av konkursfirma Fra et bidderslag. FX Forwards. Sometimes, en virksomhet trenger å gjøre utenlandsk valuta på et senere tidspunkt i fremtiden. Det kan for eksempel selge varer i Europa, men vil ikke motta betaling i minst 1 år Hvordan kan det pris sine produkter uten å vite hva valutakursen eller spotprisen vil være mellom USAs dollar USD og Euro EUR 1 år fra nå Det kan gjøres ved å inngå en forward contrac t som gjør det mulig å låse seg i en bestemt sats på 1 år. En forwardkontrakt er en avtale, vanligvis med en bank, for å bytte ut et bestemt antall valutaer en gang i fremtiden for en bestemt sats for valutakursen. Terminkontrakter betraktes som en form av derivat ettersom verdien avhenger av verdien av den underliggende eiendelen, som i tilfelle av valutakursen er de underliggende valutaene. Hovedårsakene til å inngå terminkontrakter er spekulasjon for fortjeneste og sikring for å begrense risikoen, selv om sikring reduserer valutarisiko, det eliminerer også mulighetskostnaden for potensiell fortjeneste. Så hvis et USA-selskap godtar en terminkontrakt for å utveksle 1 25 USD for hver euro, så kan det være sikkert, i det minste når kredittverdigheten til motparten tillater det, at det vil bli holdt for å utveksle 1 25 for hver euro på oppgjørsdatoen. Men hvis euroen synker til likestilling med USA-dollaren på oppgjørsdatoen, så er selskapet h som mistet den potensielle ekstra fortjenesten det ville ha tjent hvis det var i stand til å utveksle euro for dollar på samme måte. Så en terminkontrakt garanterer sikkerhet, det eliminerer potensielle tap, men også potensiell fortjeneste. Så fremover terminkontrakter har ingen eksplisitte kostnader, siden ingen utbetalinger blir byttet på det tidspunktet avtalen, men de har en mulighetskostnad. Hvordan er denne valutakursen beregnet? Det kan ikke avhenge av valutakursen 1 år fra nå fordi det ikke er kjent. Det er kjent at spotprisen eller bytte rate, i dag, men en terminspris kan ikke bare sammenligne spotprisen, fordi penger kan investeres trygt for å tjene interesse, og dermed er fremtidens verdi av penger større enn dagens verdi. Hva synes rimelig er at hvis dagens utveksling rente på en kursvaluta med hensyn til en basisvaluta utligner nåverdien av valutaene, så bør valutakursen utligne fremtidig verdi på kursvalutaen og Fu grunnverdien av basisvalutaen, fordi, som vi skal se, hvis det ikke gjør det, oppstår en arbitrage-mulighet. Les valutakurser først hvis du ikke vet hvordan valuta er sitert. Beregning av valutakursen. Den fremtidige verdien av en valuta er nåverdien av valutaen den interessen som den tjener over tid i landet for utstedelse. For en god introduksjon , se Present og fremtidig verdi av penger, med formler og eksempler Ved å bruke enkel årlig rente, kan dette bli representert som. Futurverdi av valuta FV Formula. FV Fremtidig verdi av valuta P Renterlig rente per år n antall år. For eksempel , hvis renten i USA er 5, vil den fremtidige verdien av en dollar på ett år være 1 05. Hvis valutakursen utligner fremtidens verdier av basen og sitatvalutaen, kan dette representeres i denne ligningen. Forward Valutakurs Fremtidig verdi av basisvaluta Spotpris Fremtidig verdi av sitatvaluta. Deling av begge sider av fremtidig verdi av basisvalutaen gir følgende. Forward Valutakurs Formel. FX Valutakurser er Express ed i fremoverpoeng. Fordi valutakursene endres i minuttet, men endringer i renten forekommer mye sjeldnere, blir terminspriser som ofte kalles fremgangsretter, ofte oppgitt som forskjellen i pips videresender poeng fra gjeldende valutakurs, og ofte , ikke engang skiltet blir brukt, siden det enkelt bestemmes av hvorvidt terminsprisen er høyere eller lavere enn spotprisen. Forward Points Forward Price - Spot Price. Since valutaen i landet med høyere rente vil vokse raskere og fordi renteparitet må opprettholdes, følger det at valutaen med høyere rente vil handle med rabatt i valutamarkedet og omvendt. Så hvis valutaen er i rabatt på terminsmarkedet, trekker du de anførte fremtidspoengene i pips ellers handler valutaen mot en premie i terminsmarkedet, slik at du legger til dem. I vårt eksempel på dollar for dollar, har USA høyere rente , slik at dollaren vil handle til en rabatt i terminkursmarkedet. Med en nåværende valutakurs på USD 0 7395 og en forward rate på 0 7289, er forwardpoengene lik 106 pips, som i dette tilfellet skulle trekkes tilbake 0 7289 - 0 7395 -106 Så hvis en forhandler citerer deg en terminkurs som 106 fremoverpoeng, og EUR USD skjer for å handle på 0 7400, så vil terminsprisen i det øyeblikket være 0 7400 - 106 0 7294 Du trekker bare fremoverpoengene fra hva spotprisen skjer når du foretar transaksjonen. FX Forward Settlement Dates. FX terminskontrakter blir vanligvis avviklet på 2. god forretningsdagen etter handelen, ofte avbildet som T 2 Hvis handelen er en ukentlig handel, slik som 1,2 eller 3 uker er oppgjøret samme dag i uken som terminkontrakten, med mindre det er en ferie, er oppgjøret neste virkedag. Hvis det er en månedlig handel, så er terminkontrakten på samme dag i måneden som den første handelsdatoen, med mindre det er en ferie hvis neste virkedag er fortsatt innenfor oppgjørsmåneden, da oppgjørsdatoen rulles frem til den datoen. Men hvis neste gode virkedag er i neste måned, blir oppgjørsdatoen rullet tilbake, til den siste gode virkedagen av oppgjørsmåneden. De fleste likvide terminkontrakter er 1 og 2 uker, og 1,2,3 og 6 måneders kontrakter. Selv om terminkontrakter kan gjøres for en tidsperiode, blir enhver tidsperiode som ikke er flytende referert til som en ødelagt dato. gir oppdatert informasjon organisert etter land, by, valuta og utveksling på helligdager og observasjoner som påvirker de globale finansmarkedene, inkludert bank - og helligdager, valutafrie clearingsdager, handels - og bosettingsferier. Nondeliverable Forward NDFs. Noen valutaer kan ikke handles direkte, ofte fordi regjeringen begrenser slik handel som den kinesiske yuan renminbi CNY i noen tilfeller kan en næringsdrivende få en terminkontrakt på valutaen som ikke resulterer i levering av valutaen, men er i stedet kontant avgjort. handelsmannen vil selge en forward i en omsettelig valuta i bytte for en terminkontrakt i næringsverdien. Beløpet av kontanter i resultatregnskapet vil bli bestemt av valutakursen på avregningstidspunktet i forhold til terminskursen. Eksempel Nondeliverable Forward. Den nåværende prisen for USD CNY 7 6650 Du tror prisen på Yuan vil stige i 6 måneder til 7 5 med andre ord, Yuan vil styrke mot dollaren, så du sel la forward kontrakt i USD for 1.000.000 og kjøpe en terminkontrakt på 7.600.000 yuan for terminkursen på 7 6 Hvis i løpet av 6 måneder stiger yuanen til 7 5 per dollar, så vil det kontantbeløpet i USD være 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, med et overskudd på 13 333 33 Valutakursen ble ganske enkelt valgt som illustrasjon og er ikke basert på nåværende rentesatser. Futures futures er i utgangspunktet standardiserte terminskontrakter. Forward er kontrakter som forhandles individuelt og handles i disken, mens futures er standardiserte kontrakter som handles på organiserte børser. De fleste fremover brukes til sikring av valutarisiko og slutter i den faktiske levering av valutaen, mens de fleste posisjoner i futures er stengt ut før leveringsdatoen, fordi de fleste futures er kjøpt og solgt rent for potensielt overskudd Se Futures - Innholdsfortegnelse for en god introduksjon til futures. Privacy Policy For. Cookies brukes til å personliggjøre innhold og annonser, for å gi sosialt meg dia funksjoner og å analysere trafikk Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analyse partnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send e-post til for forslag og kommentarer. Vær sikker på at Inkluder ordene ingen spam i emnet Hvis du ikke inkluderer ordene, vil e-posten bli slettet automatisk. Informasjonen er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding.