Spread trading Tricks of the trade. I dagens flyktige og noen ganger usikre markeder, bør handelsmenn som ser etter en måte å beskytte seg på, vurdere å bruke spread trading. Et spread er å kjøpe en futures kontrakt og selge en relatert futures kontrakt for å tjene på endringen i differensialet av de to kontraktene I hovedsak antar du risikoen i forskjellen mellom to kontraktspriser i stedet for risikoen for en direkte futureskontrakt. Det finnes ulike typer spreads og ulike metoder for bruk av hver. Calendarspreader er gjort ved samtidig kjøp og salg av to kontrakter for samme vare eller alternativ med forskjellige leveringsmåneder. Disse spreads kan bare være den mekaniske prosessen for å opprettholde en lang eller kort posisjon gjennom en rulleperiode når den forrige måneden eller spotkontrakten går av bordet eller legger på en posisjon designet for å ha nytte av en Endring i differensialet Jo lengre ut du går i gang, jo mer volatilitet du kjøper i spredt CME-konsernet Kalkulasjonsalternativer i mais, hvete, soyabønner, soyabønneolje og soyabønnemelk. Kjenne dine muligheter Kalenderspread er populært i kornmarkedet på grunn av sesongmessighet i planting og høst. For eksempel, for mais, i en juli-desember-spredningen, selger den gamle avlingen juli kontrakt basert hovedsakelig på overføring fra forrige vekstsesong og kjøp av den nye avlingen desember kontrakt basert på dagens voksende sesong se ut med den gamle, med den nye. Alternativt kan du utføre en des-juli spredning , selger den nye avlingen og kjøper den gamle avlingen Du kan også handle om året rundt, handel Dec-Dec For hvete, kan du gjøre en spredning av handel for desember juli, juli-desember eller juli-juli og for soyabønner juli - Nov gammel avling ny avling, jan-mai, november-juli og hele året november-november. I en opsjonskalender spredning, re re hovedsak kjøpe tid og selge den forrige måneden, eller en netto debet, forklarer joe burgoyne, direktør av institusjonell og detaljhandel markedsføring på Options Industry Council The nytte av det er at du har tiden forfall eller erosjonen arbeider til din fordel, da alternativet for måneden som du blir kort blir nærmere utløpet, sier han og legger til at du bør utføre streiken der du forventer det underliggende vesen ved utløpet fordi optimal verdi av spredningen er når fremtiden er ved den korte streiken ved utløpet. En kantspredning er en lang volatilitetsspredning Du har lang volatilitet, så det er fornuftig for en investor å ha en viss følelse av hvor volatilitetsnivåer er i de to alternativene, spesielt den du kjøper lengre ut i tid fordi det kommer til å være En smule mer følsom for volatiliteten enn den forrige måneden, som er mer følsom for erosjonsaspektet, sier Burgoyne. I råvaremarkedene har imidlertid mange av de grunnleggende forutsetningene for spredningshandling blitt vendt opp ned av fremveksten av lang eneste vare midler Disse midlene benchmarked til ulike vareindekser opprettholder en lang eneste skjevhet og ruller disse posisjonene på en bestemt tid basert på indeksprospektet SP GSCI Goldman Sachs Commodity Index ruller sine stillinger på den femte til niende virkedagen i måneden før utløpet. Midler som er benchmarked til disse indeksene, har blitt så store - stillinger i enkelte landbruksprodukter overstiger foregående års totale overdragelse - naturen o F visse spreads har endret seg For eksempel i bullish årstidsmarkeder vil kontrakter i forrige måned tradisjonelt overgå ytterligere kontrakter, men på grunn av størrelsen på rullen hvor store volumer av den forrige måneden blir solgt og lange posisjoner blir rullet til neste måned , som har endret seg Det har vært tilfeller hvor det som skulle betraktes som en oksespredning å kjøpe den forrige måneden, og å selge viderekontrakten, har mistet penger under et oksemarked på grunn av Goldman-rullen. For å bekjempe denne effekten har mange handelsmenn kommet inn i bjørnspreder selger den forrige måneden og kjøper den videre ut kontrakten før indeksene rulleperioder håper å dra nytte av pengestrømmer Dette har ofte vært effektive, men presenterer et problem hvis det oppstår et alvorlig forsyningsproblem, noe som skaper spotmånedets kontrakt høyere. Dette skjedde i september 2006 , koster bjørn å sprede lokalbefolkningen i wheat grop på Chicago Board of Trade i overkant av 100 millioner av noen estimater. Bunnlinjen er th ved noen tradisjonelle relasjoner har endret seg, og handelsmenn må være oppmerksomme på fondets aktivitet når de går inn i spredt posisjoner. Om forfatteren. Utskriftshandel er den best bevarte hemmeligheten i trading. If du vil støtte deg selv ved handel og likevel kunne bruke mye av tiden din nyter de tingene du liker å gjøre så bør du definitivt se på futures spread trading. Ta en titt på følgende Unleaded Gas Spread. Eksempel Long December Unleaded Gass HUZ og Short August Unleaded Gass HUQ. By trading denne spredningen, du kunne lett ha gjort 933 på din margin på mindre enn 30 dager. Hva gjør Futures Spread Trading en så lønnsom og enkel måte å handle på. Det er ingen stopp når kjøringen sprer seg. Det er ikke mulig å bruke stopp i en spredt handel. Fordi du er lenge i ett marked og kort i en annen, har du blitt usynlig for og immun mot å stoppe fiske. Spredninger kan redusere risikoen i handel betydelig sammenlignet med rett futures trading. Hver spredning er en hekk Tra Å gjøre forskjellen mellom to kontrakter i en intramarkedsspredning gir mye lavere risiko for næringsdrivende. Spread på futures krever normalt lavere marginer enn noen annen form for handel, enda lavere enn marginkravene til opsjonshandel. Resultatet er mye større effektivitet i bruk av din kapital Det er ikke uvanlig å kunne handle 10 spreads som gir samme mengde som nødvendig for 1 direkte futuresposisjon. Klikk her for å registrere deg for vårt gratis ukentlige nyhetsbrev, Chart Scan. Trafikk er mindre volatile enn andre former for handel De er betydelig mindre volatile enn aksjehandel, opsjonshandel eller straight futures trading Faktisk er det på grunn av en slik lav volatilitet at marginene for spreads er så lave. Spredningen tendens vanligvis oftere, mer bratt, og for en lengre tid enn andre former for handel siden trenden er din venn, spredning handel er vennligere sprer trenden på grunn av noe virkelig finner sted i de underliggende grunnleggende T hei blir ikke flyttet av markeds beslutningstakere og markedsførere, som presser markeder for å kjøre stoppene. Spredene skaper et mer konkurransedyktig Fordi det ikke er noen mulige stopper, er spredning av handel en renere form for trading. Joe Ross har vært trading og investert for over 5 tiår Han er skaperen av Ross-kroken og har satt nye standarder for lavrisikohandel med sine begreper The Law of Charts og Traders Trick Entry. En kjent Master Trader og Investor, Joe Ross har overlevd hele opp og nedturer på markedene. Han har skrevet 12 viktige bøker, inkludert Trading Spreads og Seasonals. Les mer om Joe Ross. Spreads unngå problemer knyttet til mangel på likviditet. Du kan handle i mindre likvide markeder. Siden du kan handle hvor det er mindre likviditet, vil du ha mer handelsmuligheter enn når ikke trading spreads. There er mindre bekymring med slippage Spreads krever mindre presise oppføringer Å få en nøyaktig fylling blir mindre viktig Dessverre er hele sannheten om fordelene med spredt trad har vært holdt hemmelig fra offentligheten. Spor i visse situasjoner gir større muligheter for å vinne, men aldri større sannsynlighet for å miste. Motta en daglig journal med høy sannsynlighetshandlinger fra Traders Notebook. Spreads er en utmerket måte å handle sesongmessige tendenser. Når handelen sesongmessig , prosentandelen av gevinster mot tap er høy. Spredere gjør det mulig å dra nytte av omvendte markeder Når et marked er invertert, har du to muligheter til å ta fortjeneste når prisene veksler, og igjen når prisene går tilbake til en normal utvikling. Trading Spreads og Seasonals har en mer grundig analyse av Spread Trading enn noen annen bok. Hvis du leter etter en handelsstil som er lett å handle, har svært lave marginkrav, og produserer opptil 10 ganger mer avkastning enn marginalen enn din nåværende trading, så bør du definitivt lære mer om futures spread trading. Få personlig trening online med Andy Jordan, en av de beste spredte handlerne i verden. Klikk her for å begynne å lære å Trade Spreads. FREE medlemskap. Les de finere detaljene om handel fra Våre tre Master Traders i vårt gratis ukentlige nyhetsbrev, Chart Scan, sammen med umiddelbar tilgang til vårt gratis medlemsnettområde. Når du er pålogget, les om TLOC Traders Trick Entry TTEs lovloven, interagere i vårt handelsforum og mye mer. Grunnleggende om Futures Spread Trading. Futures Spread Trading har tradisjonelt vært kjent som en profesjonell s handelsstrategi. Vi føler at det er en handelsmetode som burde være i alle s arsenal. Vårt mål her er å utforme Grunnleggende om å spre slik at du vil ha et solidt grunnlag for kunnskap i denne viktige handelsstrategien. Typer av råvare Futures Spreads. Interne råvarer Futures Spread. Futures kontrakter som er spredt mellom ulike markeder er Inter Commodity Futures Spreads Ett eksempel på dette er Mais vs hvete La oss si at handelsmannen mener at kornmarkedet vil ha høyere etterspørsel enn hvetemarkedet. Handelen vil kjøpe korn og selge hvete. Næringsdrivende bryr seg ikke om prisene på mais og hvete går opp eller ned bare næringsdrivende ønsker å se prisen på mais verdsetter over prisen på hvete Hvis kornmarkedene selger, vil handelsmannen se at korn holder sin verdi bedre enn hvete Hvis kornmarkedet er bullish, vil handelsmannen se korn fremover lenger enn hvete. Intra Commodity Calendar Spread. An Intra Commodity Calendar Spread er en futures spredning i samme marked, dvs. korn og spredt mellom forskjellige måneder, dvs. juli mais vs desember mais handelsmannen vil være lang en futu res kontrakt og kort en annen I dette eksemplet kan handelen enten være lang juli mais og kort desember mais eller kort juli mais og lang desember mais For å være i en råvare kalender spre seg skal handel være lang og kort det samme markedet dvs. mais men i forskjellige måneder, dvs. juli vs des. Bull Futures Spread. A Bull Futures Spread er når handelsmannen er lang den nærmeste måneden og kort den utsatte måneden på samme marked. La oss si det er februar 2011 Du kjøper mai 2011 mais og selg juli 2011 mais Du er lang den nærmeste måneden og kort den utsatte måneden Mai er nærmere oss enn juli Det er viktig å merke seg at de nærmeste månedene for terminkontrakter har en tendens til å bevege seg lenger enn raskere enn de andre månedene. Hvis mais er i en bull markedet mai nær måned bør gå opp raskere enn juli utsatt måned Det er derfor denne strategien kalles en Bull Futures Spreads Siden de fremre månedene har en tendens til å overgå de utsatte månedene, vil en handelsmann som er bullish på korn kjøpe nær måned, selge de utsatt måned og vil i den nærmeste måneden bevege seg raskere og lenger enn de utsatte månedene. Dette forholdet mellom de nærmeste og utsatte månedene er ikke alltid sant 100 av tiden, men det er det meste av tiden. Det er derfor når du er lang den nærmeste måneden og kort den utsatte, det kalles en tyr futures spredning Spredningen bør gå til din fordel når prisene stiger. Bære Futures Spread. Bear Futures Spread er når næringsdrivende er kort den nærmeste måneden og lenge den utsatte måned Dette er motsatt av våre Bull Futures Spread Again, la oss si det er februar 2011 Du selger mai 2011 Korn og kjøp juli 2011 Korn Du er kort den nærmeste måneden og lenge den utsatte måneden Dette er en bjørn spredt fordi de nærmeste månedene ti for å bevege seg raskere og lenger enn de utsatte månedene Hvis mais er i et bjørnmarked, kan mai i nærheten av måneden gå ned raskere enn juli utsatt måned Dette er ikke alltid sant 100 av tiden, men det er det meste av tiden Det er derfor når du er kort n øre måned og lengre utsatt måned, kalles det en Bear Futures Spread. Dette spredet skal gå til din fordel når prisene faller. Fremdrift Spread Trading Margins. Margins for individuelle kontrakter kan bli redusert når de er en del av et spredning Marginen for en Enlig kornkontrakt er 2025. Men hvis du er lang og kort i samme avlesingsår, er marginen bare 200. Hvis du er lang eller kort mais mellom forskjellige avlinger år i juli vs desember, da er marginen 400 avlinger for korn er Desember til september. Vekslingene reduserte marginer fordi volatiliteten til spreadsene vanligvis er lavere enn de faktiske kontrakter. En futurespredning reduserer markedet for næringsdrivende. Hvis det er en stor ekstern kornmarkedshendelse, som aksjemarkedet krasjer, mates den øker renten, en krig bryter ut eller et fremmed land som standard på sine obligasjoner halvveis over jorden, skal begge kontrakter påvirkes like. Det er denne typen beskyttelse mot systemisk risiko som tillater e xchange for å senke margenene for spredning av handel Hvis du vil vite mer om hvordan Spread Trading sikrer mot systemisk risiko, vennligst les min forrige artikkel, Hedging Systematic Risk. Futures Spread Pricing. Spread er priset som forskjellen mellom de to kontraktene Hvis May Corn handler 600 0 a bushel, og juli handler til 610 0 per bushel, spredningsprisen er 600 0 mai 610 0 juli -10 0 Hvis mai handlet til 620 0 og juli var 610 0, er spredningsprisen 620 0 Mai 610 0 juli 10 0.Futures Spread Quotes. Når prisspredningen sprer seg, tar du alltid den forrige måneden og trekker den utsatte måneden. Hvis den forrige måneden handler lavere enn den utsatte som vår første mai vs juli-eksemplet, vil spredningen bli sitert som et negativt tall Hvis den forrige måneden handler høyere enn den utsatte måneden som vår andre mai vs juli-eksemplet, vil spredningen bli sitert som et positivt nummer. Utkast Spread Tick Values. Tick Verdier er de samme for sprer som de er for den enkelte kontrakter Hvis t han spredde mellom mai korn og juli korn er -10 0 cent, og spredningen beveger seg til -11 0 cent, det er en 1 cent flytte 1 cent i mais er 50 for alle måneder og sprer seg i standard 5000 bushel kontrakten tick-verdiene er det samme for sprer som de er for deres individuelle kontrakter. Contango Markets. Et marked er i Contango når de forrige månedene koster mindre enn de utsatte månedene. Dette kalles også et normalt marked. Hvis en bushel mais i mai koster 600 0 og en bushel av mais i juli er 610 0, det markedet er i Contango I normale markeder, bør den utsatte måneden koste litt mer enn den forrige måneden på grunn av bærekostnaden, som består av lagerkostnader, forsikring på lagret vare og rentebetalinger for kapitalen som trengs for å eie og lagre varen. Når markeder er i Backwardation, handler de nærmeste månedene høyere enn de utsatte månedene. Markeder i Backwardation kalles også inverterte markeder. De er motsatt av Contango eller normale markeder Backwardati på vanligvis oppstår under tyrmarkeder Når det er et betydelig forsyningsproblem eller økning i etterspørselen, begynner de første månedene av en vare å gå opp raskere enn de kommende månedene. De fremre månedene er mer følsomme for endringer i tilbud og etterspørsel fordi de forrige månedene Er varemånedene som kommer til markedet for leveranser Hvis det er nedgang i etterspørselen eller etterspørselsøkningen, er det lettere for markedet å regnskapsføre disse i de utsatte månedene, spesielt i det neste avlingeneåret, også kjent som den nye avlingen. For eksempel, la si det er februar 2011 og det er mangel på korn. De gamle avlingen måneder er mars, mai, juli og september Den nye avlingen starter i desember Det er ikke mye markedet kan gjøre med tilbudet fra mars til September, når mais blir plantet, dyrket og høstet maisen som blir gjort tilgjengelig i løpet av disse månedene kommer ut av lager og lagring imidlertid markedet har litt kontroll over desember og månedene går inn i 2012, liker å bruke flere oppdrett hektar for korn. Ny hektar viet til mais vil hjelpe den nye avlingen holde prisene stabilisert for de utsatte månedene De nærmeste månedene vil fortsatt øke fordi mais ikke kan høstes til høsten, men de utsatte månedene skal kunne hjelpe med etterspørsel og vil ikke gå opp så fort som de nærmeste månedene. Futures Spreads og Seasonality. Mange råvarer markeder har sesongmessige perioder av tilbud og etterspørsel Noen varer er i høyere etterspørsel i sommer, som bensin og råolje, mens noen har en høyere Etterspørselen om vinteren, som naturgass, oppvarmingsolje og kaffekostvarer, kan også ha sesongmessige forsyningsperioder, som kornmarkedet. Cornmarkedet har størst tilbud etter høst i høst, noe som kan føre til lavere priser i løpet av den tiden av år. Tradere vil bruke sprekker og prøve å dra nytte av disse sesongmessige forsynings - og etterspørselsendringene. De ser på resultatene av sprekker i løpet av året under bestemte tidsrammer for å estimere risiko, belønning og sannsynlighet for suksess Hvis du vil vite mer om Seasonal Futures Spread Trading, vennligst les min forrige artikkel, Seasonal Futures Spread Trading. Subscribe Guide til Futures og Spread Trading. Guide to Futures and Spread Trading - Denne omfattende eBok , komplimenter av Guy Bower, er utviklet for å hjelpe deg å forstå og mestre grunnleggende for futures spread trading. Guide to Futures og Spread Trading inkluderer tilgang til premium web content. Try Turner s Ta Market Alert for 30 Days. Turner s Take Market Alert Trial - Turner s Take Market Alert inkluderer daglige oppdateringer og en Intraday Trade Recommendation-tjeneste for Daniels Trading-kunder. Turner's Take Market Alert inkluderer et abonnement på nyhetsbrev. Turneringens markedsundersøkelsesforsøk varer i 30 dager. Risk Disclosure. STRATEGIES BRUKE KOMBINASJONER AV POSISJONER, SÅDAN SPREAD OG STRADDLE POSITIONS KAN VÆRE RISIKO SOM TAKER ET ENKEL LANG ELLER KORT STILLING. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til e Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til kontoer og oppfordring til bransjer. Men ikke Daniels Trading opprettholder en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regning eller for andre. På grunn av ulike faktorer som risikotoleranse, marginskrav, handelsmål, kortsiktige kontra langsiktige strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellig fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Fast ytelse er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidig ytelse Risikoen for tap i handel futures kontrakter eller råvarealternativer kan være betydelige, og derfor bør investorer du opprettholde risikoen ved å ta løfteposisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese websiden for risikovurdering nås på nederst på hjemmesiden, er Daniels Trading ikke tilknyttet eller godkjenner det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Leserinteraksjoner. Rashmi 29. januar , 2014 klokken 05.00. Oppgi et svar Avbryt svar. Om Craig Turner. Craig Turner er en senior megler hos Daniels Trading, forfatter av Turner s Ta nyhetsbrev, og en bidragende redaktør for kornanalytiker Craig er ofte sitert i Wall Street Journal , Reuters, Dow Jones Newswire, Corn Soybean Digest, og gjør også forestillinger på SiriusXM Rural Radio Channel 80 som gir kommentarer y for korn - og husdyrmarkedet Craig har også vært omtalt i FutureSource s Fast Break-serien, Futures Magazine Online, og Turner har en bachelor fra Rensselaer Polytechnic Institute RPI hvor han har uteksaminert med æresbevisning og har jobbet hos NYSE og Goldman Sachs While på Goldman, tjente han sin MBA i NYU Stern Executive-programmet. Lær mer om Craig Turner. Primær Sidebar. Hvorfor jeg velger DT. Å være ny til futures, men ikke til handel, trengte jeg megler som kunne lede meg gjennom det grunnleggende jeg hadde vært å lese Scott's swing trading blog i noen uker, og innså Les mer. Latest Tweets. A etterspørselsskift er på vei i natgas Se hva som er neste for naturgass i vår spesielle rapport handelsrekorder inkludert Tid siden 11 timer via buffer. selloff i sikte for ESF Få det siste markedsføringsinnsiktet fra MDASnapShot Tid siden 18 timer via buffertpetisjon fra Sør-Amerika holder trykk på soyabønner Her er det vi forutser for dette markedet for å se Tid siden 19 timer via buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en anmodning om å inngå en derivat transaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til handler, men ikke Daniels Trading opprettholder en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egne kontoer eller for andre. På grunn av ulike faktorer som risiko toleranse, marginkrav, handelsmål, kortsiktige kontra langsiktige strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer, slik handel kan føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i strid med de meninger og anbefalinger som finnes deri. ytelse er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidig ytelse. Risikoen for tap i handel futures kontrakter eller råvare alternativer kan være betydelig og derfor bør investorer forstå risikoen involvert i å ta leverte posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i Lys av omstendigheter og økonomiske ressurser Du bør lese nettsiden for risikoproduksjon som er tilgjengelig nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter heller ikke noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer noen ytelse krav fra slike systemer eller tjenester.
No comments:
Post a Comment